IPO投資とは？IPO株の仕組みとメリット・デメリットを解説

株は安い時に買い、高くなってから売れば利益を得ることができます。しかし、言葉にするのは簡単ですが、実際にこれを実践することは非常に難しいです。

では、株の値上がりで儲けることは初心者ではできないのかというと、そんなことはありません。

実は初心者でも簡単に儲けを出すことができる株が存在します、それがIPO株です。

今回は初心者でも稼ぎやすいIPO投資について、その仕組みやメリット、そしてデメリットなどを紹介します。

IPO投資とは？

このように株式市場に上場し、誰でも取引できるようになった株のことを新規公開株、つまりIPOと呼びます。

IPO投資では、新しく上場することになったIPO株を対象に取引をすることになります。

IPO投資では、抽選によって選ばれた一部の投資家のみに新規上場する株を買う権利を与えられます。この権利を有している投資家は、上場後の初値で株を売ることも可能です。IPO投資の醍醐味はここにあります。

上場前の安い段階で株を購入し、上場後の価格高騰後に株を売却することで利益を得る、それがIPO投資における手法となります。

ただ株を買って売却するだけで利益が出る、それもごく短い期間のうちに稼げるIPO投資は、たとえ投資経験のない初心者であっても簡単に始められる投資手法です。

IPO投資の仕組みとは？

非上場の公開株の場合、その株を購入できる投資家は、自社関係者のみとなります。無関係の第三者が非上場の株を購入することはできません。

しかし、一旦上場すれば、投資家ならば誰でも自由に証券取引所を通じて株を売買できるようになります。

この新たに上場する予定の株こそが、IPO株です。

企業が上場を目指す理由とビジネス面でのメリット

企業が上場すると、資金調達が容易になります。まず、上場をし、株を売却することで、資金を調達することができます。

さらに、企業が上場すると、会社としての信用度が上がるため、銀行からの融資を受けやすくなるというメリットが上場にはあります。

他にも、知名度がアップするため、ビジネスで有利になるという利点が企業側にあります。

これらのメリットを受けるべく、企業は上場を果たすのですが、上場をする前にまず公募価格を決めることになります。

IPOで重要な数値となる公募価格

公募価格とは、これから新規に公開される株の価格のことです。投資家は、この公募価格で株を購入することになります。公募価格は企業の財務状況や将来性を鑑みて決定されます。そのため、企業によって公募価格はそれぞれ異なります。

公募価格が決まり、その価格で株が売り出されたら、いよいよ上場となります。上場後の公募取引によって決まる最初の株価のことを初値と呼びます。

この初値が公募価格よりも高くなれば、IPO投資は成功となります。初値で株を売却することで利益を稼ぐことができます。

証券会社は株の売れ残りの防止など、様々な思惑から公募価格を安くしてくれるので、IPO株の初値は公募価格を上回る傾向がとても高いのです。

もちろん、いくら証券会社が公募価格を安く設定したところで、上場企業の業績が悪化すれば株価は下落し、公募価格を下回ることもあるでしょう。

ただ、上場企業の業績に関する情報はすべて公開されており、値下がりの危険がある株は事前に回避することが可能です。

他方で、人気のある企業で、業績が良いともなると、公募価格が低い分、いざ上場すると急激な価格高騰が発生することがあります。IPO株の中には上場を果たすことで、株価が公募価格の2倍以上にまで上がることも稀にあります。

投資家が儲かるように証券会社が公募価格を設定してくれるなど、IPOは他の投資以上に儲かる仕組みが整っているため、初心者であってもIPO投資なら簡単に利益を得やすいのです。

IPO投資の勝率は？

IPO投資は、非常に効率よく簡単に稼げる手法です。そのため、投資家からの人気が高い手法なのですが、一体どうしてそれほどまでに簡単に儲かるのでしょうか？一体どのような仕組みなのでしょう？

必ずしも初値が公募価格よりも高くなるとは限らない

まず大前提なのですが、IPO株だからといって、必ずしも初値が公募価格よりも高くなるということはありません。時には外れることもあります。IPO投資はあくまで儲かりやすい手法というだけで、絶対に稼げる手法ではありません。

ただし、IPO株の初値が公募価格を下回ることは滅多になく、その可能性はとても低いです。

プロの投資家でも勝率は6割もあれば良い投資の世界において、勝率が8割から9割というのは圧倒的な数字です。それも、IPO投資で行う作業は買って売るだけの単純な作業だけとなるため、投資初心者でも始めやすいです。IPO投資ならば、テクニカル分析もファンダメンタルズ分析の知識も不要です。

IPO投資で負ける可能性は非常に低いのです。そのため、一点集中買いのような、極端な買い方をしない限り、そうそう負けません。

IPO投資のメリットとデメリットとは？

このように魅力に溢れるIPO投資ですが、メリットばかりではありません。デメリットも存在します。

IPO投資を始める際には、メリットだけでなく、デメリットや注意点にも配慮しましょう。

IPO投資のメリット（1）勝率の高さ

IPOは抽選にさえ当選すれば、ほぼ確実に儲かると言われるほど勝率の高い投資となります。

公募価格で株を購入し、初値で売ってしまえば、高い確率で値上がり分の利益を稼ぐことができます。まさにIPOとは、ローリスクハイリターンな投資となります。

このように勝率の高い投資であることに加え、IPOは基本的に売買手数料がかからず、無料で始められるというメリットがあります。IPOはたとえ抽選に外れたとしても、手数料は特にかからないため、やっておいて損のない投資なのです。

IPO投資のメリット（2）長期保有で大きく儲けるチャンス

IPOには他にも、株を長期保有することでより大きく儲けることができるチャンスがあるという利点があります。IPO株の中には、上場後に注目を集めることで、さらに株価が高騰することがあります。

このような価格高騰が起きた場合、売却のタイミングを遅らせることで、より大きく稼ぐことも可能です。

勝率が高く、手数料がかからず、大儲けできるチャンスがあるなど、IPO投資には投資家を魅了する様々なメリットがあります。

IPO投資のデメリット（1）初値が公募価格を割るリスク

IPOのデメリットというと、まず初値が公募価格を割るリスクがある点です。

確かに勝率の高いIPO投資ですが、100％確実に勝てるわけではありません。10％から20％の確率ですが、IPO株の初値が公募価格を割ってしまい、損が出る可能性があります。

もしもIPO株が公募割れを起こしてしまった場合、初値で売ると損失が確定します。かといって、その株を保有し続けると、さらに損失が拡大する恐れがあります。

このリスクを回避するためには、公募割れリスクのあるIPO株には投資をしないよう、注意を払う必要があります。

IPO投資のデメリット（2）変動率の高さと損失の恐れ

上場後のIPO株の株価は変動率が高く、株の売却のタイミングを間違えると損失が出る恐れがあります。

そのような事態を回避するためにも、上場したら、株価が下落する前にIPO株は売却した方が良いでしょう。

そして、これがIPO投資における最大のデメリットなのですが、IPO株は抽選で選ばれた人しか購入できず、必ずしもチャンスがあるとは限らないという欠点があります。

抽選は常にランダムになるため、絶対に選ばれるとは限りません。特に人気が高く、申込者が多いIPO株ほど、当選する可能性が低くなります。

公募割れする可能性がある、上場後は価格が激しく変動する、必ずしも当選するとは限らないなど、IPO投資には様々なデメリットがあるのです。

IPOで当選確率をあげるには

IPOは工夫次第では当選する確率を上げることができます。

当選する確率を上げたいなら、抽選回数が多い証券会社を選びましょう。抽選回数は証券会社によってそれぞれ異なります。抽選回数が1回しかない証券会社もあれば、申込金額が高いほど抽選回数が増えるなど、抽選回数を増やす手段がある証券会社もあります。

抽選回数の多い証券会社を選べば、IPO株を購入できる確率を上げることができるでしょう。

このようにIPOを狙うには工夫が必要です。テクニックと買い方の流れを次の記事で解説しているので、興味がある方はこちらも参考にしてくださいね。

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